Einführung in Corporate Finance

Kursüberblick

Zahlenwerk und Strategie hängen zusammen – wer das nicht sieht, trifft Entscheidungen ohne Fundament.

Der Kurs beginnt mit den Basics: Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) und Kapitalflussrechnung (KFR) bilden ein System. Wer dieses Zusammenspiel versteht, kann Finanzberichte als Steuerungsinstrument nutzen und mit Controlling und Kennzahlen gezielt steuern.

Die zentrale Frage folgt schnell: Welche Finanzierungsformen eignen sich für mein Unternehmen? Die Wahl zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung wirkt sich unmittelbar auf Bilanz, Rentabilität und Kennzahlen aus – und bestimmt damit, wie viel Gewinn letztlich beim Unternehmen bleibt. Wer diese Zusammenhänge versteht, optimiert seine Kapitalstruktur und stärkt seine finanzielle Position.

Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmensbewertung. Wie entstehen Cashflows? Wie werden zukünftige Gewinne auf den heutigen Wert abgezinst? Die Discounted-Cash-Flow-Methode (DCF) und Multiplikatorverfahren zeigen, wie der echte Unternehmenswert ermittelt wird – entscheidend bei Nachfolge, Investorensuche oder Verkauf. Ein Praxiscase macht dies konkret und zeigt, wie diese Methoden den eigenen Handlungsspielraum erweitern.

Kursinhalte

1. Finanzielle Grundlagen verstehen und Jahresabschlüsse einordnen

• Bilanz: Vermögen, Kapital und Mittelverwendung verstehen

• Gewinn- und Verlustrechnung (GuV): Aufwendungen und Erträge

• Kapitalflussrechnung (KFR): Liquidität und Cashflows verstehen

• Zusammenspiel von Bilanz, GuV und KFR erkennen

• Abschreibungen, Rückstellungen und Bewertungen einordnen

2. Controlling und Kennzahlen für die Unternehmenssteuerung nutzen

• Wie unterstützt Controlling strategische Entscheidungen?

• Budgetierung, Forecasting und Soll-Ist-Vergleich

• Kennzahlen und Berichte zur Unternehmenssteuerung einsetzen

• Kostenarten-, Kostenstellen- und Kostenträgerrechnung

• Liquiditätsplanung und Finanzcontrolling verstehen

3. Kosten, Kalkulation und Wirtschaftlichkeit analysieren

• Vollkosten- und Deckungsbeitragsrechnung anwenden

• Zuschlagskalkulation und Maschinenstundensatzverfahren

• Stundensätze und Gemeinkosten systematisch ermitteln

• Break-Even-Point (BEP) und Sensitivitätsanalyse nutzen

• Target Costing und Prozesskostenrechnung (PKR) einordnen

4. Strategie entwickeln und erfolgreich implementieren

• Was unterscheidet Unternehmensstrategie und Strategieumsetzung?

• Strategische Ziele klar und messbar formulieren

• Strategische Ziele in konkrete Maßnahmen übersetzen

• Verantwortlichkeiten und Steuerungslogik definieren

• Ursachen für das Scheitern strategischer Umsetzung erkennen

5. Geschäftsmodell und Unternehmenssteuerung strategisch verknüpfen

• Geschäftsmodell systematisch analysieren und verstehen

• Strategische Hebel im Geschäftsmodell identifizieren

• Strategie, Unternehmenskultur und Vergütung zusammendenken

• Zielkonflikte zwischen Strategie und operativer Steuerung erkennen

• Strategieumsetzung kontrollieren und gezielt anpassen

6. Unternehmensfinanzierung und finanzielle Auswirkungen beurteilen

• Welche Finanzierungsformen eignen sich für Unternehmen?

• Eigen- und Fremdfinanzierung im Bilanzzusammenhang

• Finanzierungskosten und Unternehmensperformance beurteilen

• Auswirkungen auf Kapitalstruktur und Rentabilität analysieren

• Kennzahlen zur Beurteilung der Finanzierungsstruktur nutzen

7. Cashflow und Unternehmensbewertung in der Praxis

• Cashflow als Grundlage der Unternehmensbewertung verstehen

• Zukünftige Cashflows auf den heutigen Wert abzinsen

• Discounted-Cash-Flow-Methode (DCF) als Bewertungsverfahren

• Multiplikatorverfahren zur marktbezogenen Bewertung einsetzen

• Unternehmenswert anhand eines Praxisfalls berechnen